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Verbriefungs­leistungen

Wir sind Ihr automatisierter Partner für transparente Verbriefungsstrukturen.

Eine Verbriefungstransaktion ist eine flexible, effiziente und kostengünstige Methode der Kapitalbeschaffung. Bei dieser strukturierten Finanzierung wird ein Pool gleichartiger Vermögenswerte mit vorhersehbaren Cashflows oder zukünftigen Erlösansprüchen von einem als Verkäufer agierenden Unternehmen an eine Zweckgesellschaft übertragen, welche den Kaufpreis durch die Emission von Wertpapieren finanziert.

Funktionsweise von Verbriefungen

Key Facts

Verbriefungen bieten eine optimale Lösung liquide und illiquide Vermögensgegenstände in liquide Cash Flows umzuwandeln, indem die Vermögensgegenstände in Form von Wertpapieren an Investoren weitergegeben werden.

Welche Vorteile gibt es?
Vorteile als Obligor Close Open

Definition:
Der Obligor schuldet dem Originator Zahlungen für die zu Grunde liegenden Forderungen / Vermögenswerte.
Vorteile:

  • Bessere Finanzierungskonditionen 
  • Erneute Bewertung der Kreditwürdigkeit möglich (Credit Rating)
Vorteile als Originator Close Open

Definition:
Der Originator ist derjenige, der in einer Verbriefungstransaktion die Vermögenswerte und Risiken an das SPV überträgt.
Vorteile:

  • Effizienter Zugang zu den Kapitalmärkten 
  • Emittenten-spezifische Einschränkungen auf die Kapitalbeschaffung werden minimiert 
  • Illiquide Vermögenswerte können in liquide Mittel umgewandelt werden 
  • Finanzierungsquellen, Investorenkreis und Transaktionsstruktur können gezielt gewählt und diversifiziert werden 
  • Kapital für zusätzliche Vermögenswerte kann aufgenommen werden
Vorteile als Investor Close Open

Definition:
Der Investor kauft die vom SPV emittierten Wertpapiere und ist berechtigt sowohl Rückzahlung als auch Zinsen basierend auf die von den Vermögenswerten generierten Cash Flows zu erhalten.
Vorteile:

  • Möglichkeit Rendite, Risiko und Laufzeiten weitgehend individuell zu kombinieren
  • Maßgeschneiderte Investitionsquellen
  • Portfoliodiversifikation
  • Höhere Renditen
  • Geringere Volatilität im Vergleich zu direkten Investments

Unser Beitrag zu Ihrem Erfolg

Um Ihren Erfolg zu gewährleisten, sind wir über die komplette Laufzeit hinweg der verlässliche Partner an Ihrer Seite.

Leistungen bei Auflage der Verbriefung

  • Erstellung Emissionsbedingungen und Globalurkunde sowie sonstiger Verträge
  • Koordination der Emission
  • Beantragung der ISIN
  • Prozess Setup (Bewertung, Accounting, Kursstellung, etc.) 
  • Schnittstellen Implementierung (Zahlstelle, Clearstream, etc.) und Listing der Verbriefung

Leistung

  • Domizilierung
  • Bewertung
  • Koordinierung von Anteilszeichnungen und Anteilsrückgaben
  • Koordinierung von externen Dienstleistern
  • Tägliche Kursstellung
  • Erstellung des Jahresabschlusses 
  • Erstellung von Steuererklärungen

Ihre Ansprechpartner

Maximilian Ludwig
Maximilian Ludwig
Product Manager
+49 89 2060657-67
m.ludwig@bankhaus-vonderheydt.de
Maximilian Portenlänger
Maximilian Portenlänger
Product Manager
+49 89 2060657-62
m.portenlaenger@bankhaus-vonderheydt.de